麥格理給宸鴻評等 優於大盤

（中央社記者羅秀文台北25日電）宸鴻第3季展望低於預期，衝擊今天股價跳空跌停，來到222元。麥格理證券看好明年復甦，認為200至220元是好買點，目標價300元，評等「優於大盤表現」。

宸鴻24日舉行法說會，公布第2季每股獲利(EPS)僅0.98元，儘管高於外資圈共識0.72元，但毛利率和營益率均低於外資預期。

展望第3季，受到客戶新產品上市時程延遲影響，宸鴻預期第3季營收季增0至5%，單季可能損益兩平。

由於第3季營收季增率低於外資預估的10%到20%，包括美銀美林、摩根大通、瑞信、瑞銀、麥格理、巴克萊、野村和巴黎證券8家外資同步下修目標價，介於200到365元之間。

花旗環球證券目標價維持165元；摩根士丹利、大和證券目標價維持155元，是目前外資圈最低價。

麥格理證券指出，宸鴻第2季財報憂喜參半，營收、EPS雖高於麥格理預估，但營益率僅0.3%，低於預期，主要是受到大陸廠稅收逆轉和單片玻璃觸控面板(TOL)良率較低影響，目標價由350元下修至300元，反映第3季疲弱展望和更低的iPad的出貨量。

不過，麥格理證券指出，宸鴻6月中旬以來股價跌幅超過2成，看好2015年復甦，200至220元是買進的好機會。1030725

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