星展集團2025全年稅前淨利達新幣131億 創歷史新高

(中央社訊息服務20260209 16:58:30)星展集團控股有限公司（簡稱「星展」）公布2025年稅前淨利創下歷史新高，達新幣131億（約新台幣3,206.3億），儘管面對利率波動的挑戰，總收入仍成長3%至新幣229億（約新台幣5,604.8億），亦創新高。集團淨利息收入略為成長，主要受惠於積極的避險操作和創新高的存款成長動能，緩解利率大幅下跌和新幣走強所帶來的壓力。手續費收入和財富管理客戶銷售額在財富管理業務的帶動下達到新高，同時市場交易收入為2021年以來最高。成本收入比維持在40%。

資產品質保持穩健。儘管第4季將先前一項列入觀察名單的房地產投資，審慎下調為不良貸款，不良貸款比率仍穩定維持在1.0%。全年特殊提存準備升至佔放款的19個基點，而一般提存準備的回撥抵銷了部分增幅。

因實施15%全球最低稅負制導致稅務支出增加，淨利下降3%至新幣110億（約新台幣2692.3億）。股東權益報酬率為16.2%，有形股東權益報酬率為17.8%。

第4季受利率波動因素、稅務支出增加及去年並無非經常性收益的影響，抵銷了手續費收入與財富管理客戶銷售額的強勁成長，因此，淨利較去年同期下降10%至新幣23.6億（約新台幣577.6億）。成本收入比保持穩定。特殊提存準備被一般提存準備的回撥所抵銷，使得總提存準備不變。

作為企業社會責任的一部分，星展承諾在未來10年內投入高達新幣10億以支持弱勢群體，其中新幣1億已從本年度的利潤中撥出，自2023年以來已累計撥款總額達新幣3億。

股利

董事會宣布第4季最終普通股股利為每股新幣66分，較上一期增加6分。連同每股新幣15分的資本回報股利，本季總股利為每股新幣81分。這使得全年總股利達到每股新幣3.06元，其中包括普通股股利每股新幣2.46元和資本回報股利每股新幣0.60元，總計為新幣86.8億，較去年成長38%。

此外，若無特殊情況，董事會預計在2026年和2027年等財政年度，維持每季發放每股新幣15分的資本回報股利。

全年業績表現

集團淨利息收入略增至新幣145億，主要因資產負債表避險操作和存款成長，抵銷了新加坡隔夜平均利率（Sora）和香港銀行同業拆息（Hibor）走低以及新幣走強所帶來的匯兌影響。集團淨利差縮減12個基點至2.01%。因淨利差下降，企業及消費金融業務淨利息收入為新幣145億，減少4%。

受惠於企業貸款和財富管理貸款的全面成長所帶動，按固定匯率計算，貸款成長新幣240億，相當於6%至新幣4,450億。存款方面，按固定匯率計算，則增加新幣640億，相當於12%至新幣6,100億，創下集團歷年來最高的絕對增長金額，其中活期存款及儲蓄存款（CASA）佔比超過3分之2。盈餘存款已配置到流動資產中，使淨利息收入和股東權益報酬率增加，淨利差則微幅下降。

企業及消費金融業務的淨手續費收入成長18%至新幣49億的歷史新高。此全面性增長主要由財富管理手續費帶動，因投資產品和銀行保險業務增長而上升29%至新幣28.1億，亦創下歷史新高。此外，交易服務和貸款相關手續費也雙雙創下歷史新高，而投資銀行手續費亦見增幅。

企業及消費金融業務的其他非利息收入為新幣21.3億。財富管理和企業客戶的財資產品銷售額成長14%至新高。此增長被其他收入（包含去年同期非經常性收益）的跌幅所抵銷。

受惠於資金成本降低和更有利的交易環境，市場交易收入成長49%至新幣13.7億，創2021年以來新高。

費用支出因人事成本上升而增加4%至新幣92.5億。成本收入比維持在40%，扣除提存準備前淨利成長2%至歷史新高的新幣137億。

2025年第4季與2024年第4季

因較低利率和新幣走強的影響導致淨利差縮減22個基點至1.93%，集團淨利息收入下降4%至新幣35.9億。企業及消費金融業務淨利息收入因淨利差下降而減少6%至新幣35.9億。

由於財富管理業務的增加，帶動企業及消費金融業務的淨手續費收入成長14%至新幣11億。投資銀行和貸款相關手續費亦有所提升。

企業及消費金融業務的其他非利息收入為新幣4.86億。雖然財富管理客戶銷售額增加13%，但其增幅被其他收入（包含去年同期非經常性收益）的跌幅所抵銷。

市場交易收入下降3%至新幣1.54億。

費用支出下降1%至新幣23.7億。成本收入比保持穩定。扣除提存準備前淨利下降5%至新幣29.6億。

2025年第4季與2025年第3季

由於存款成長動能持續，集團淨利息收入略增，按固定匯率計算，存款增加新幣160億，相當於3%，抵銷了新加坡隔夜平均利率（Sora）下降而導致淨利差縮減3個基點的影響。企業及消費金融業務淨利息收入成長1%。

受季節性因素影響導致客戶活動放緩，企業及消費金融業務的淨手續費收入下降19%，其他非利息收入則減少16%。

市場交易收入較上一季的高基期和季節性因素影響，本季下降65%。

費用支出下降1%，扣除提存準備前淨利下降16%。

業務部門表現

受惠於投資產品銷售和銀行保險業務的強勁動能，全年消費金融與財富管理業務收入成長4%至新幣105億。財富管理收入創下歷史新高，資產管理規模按固定匯率計算成長19%至歷史新高的新幣4,880億，增幅足以抵銷因利率下降導致的存款收入減少。企業及機構銀行業務收入下降3%至新幣89.1億，儘管貸款相關、投資銀行和交易服務費的成長以及財富管理客戶收入上升，但都被較低利率環境影響所抵銷。市場交易收入成長49%至新幣13.7億，創下2021年以來新高，同時亦因資金成本降低和更有利的市場交易環境，使得利率、股票衍生性商品和外匯業務均能受惠。

資產負債表

資產品質保持穩健，不良貸款比率與上一季度相比穩定維持在1.0%。第4季特殊提存準備增至新幣4.15億，其中大部分來自房地產投資。一般提存準備回撥新幣2.06億，包括回撥先前為曝險提列的準備。全年特殊提存準備達新幣8.54億，佔貸款的19個基點，而一般提存準備回撥新幣6,300萬。提存準備覆蓋率為130%，如計入抵押品後為197%。

流動資金依然充裕，流動性覆蓋率為155%，淨穩定資金比率為117%，均遠高於監管要求的100%。

根據過渡性規範計算，普通股一級資本比率為17.0%，若以完全實施基準計算，概算率為15.0%。槓桿比率為6.2%，是監管最低要求3%的兩倍以上。

星展集團執行總裁陳淑珊表示：「本集團稅前淨利創下歷史新高，股東權益報酬率達16%，證明了我們在利率和稅務雙重挑戰下，仍能展現穩健的營運韌性與靈活的應變能力。在財富管理業務的帶動下，手續費收入及財富管理客戶銷售額均締造新高，存款成長亦創下歷史紀錄。我們能夠靈活掌握市場契機並滿足客戶需求的能力，是全年績效亮眼的關鍵。儘管利率壓力與地緣政治緊張情勢預計將持續，憑藉本行優質的業務模式和穩健的資產負債表，將持續為未來一年的發展奠定堅實基礎。」