經濟亂流頻生 南山人壽助保戶「定」速前行

(中央社訊息服務20260210 11:44:14)全球關稅戰爭、地緣政治風險、各類資產價格持續攀高，都讓2026年的投資市場充滿變數，加上美國聯準會（Fed）主席5月即將換人（註1），新任主席是否加速執行美國總統川普的降息意志，更讓資本市場前景不明，南山人壽2月即於全通路協助保戶以「固定、穩定、確定」方案來因應不確定，針對手中已有美元資產、穩健保守型、偏好美元保單、想兼顧家庭保障與資產傳承、及外貿企業主等5大類客戶，提供解方。

美國聯準會從2024年9月開始啟動降息循環，至2025年底已有6次決定降息，幅度一共7碼（175個基本點），聯邦資金利率目標區間從高點的5.25%-5.5%，到去年底已降到3.5%-3.75%，台灣中央銀行分析，美國2026年仍將繼續降息（註2），降息循環下，可能繼續推升資產價格，但也可能讓固定收益部位縮水，對於不想承擔太高投資風險的客戶，將有一定的衝擊。

南山人壽在2025年中推出「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型） （U1P10E2）」（註3），針對手中已有美元部位、想要投保美元保單、對經濟前景感到不安、想規劃退休卻不想承擔太大風險、有家庭責任及傳承計畫的族群，供新的解方，保單有5大特色，一是0到88歲都可投保，最低投保金額1萬美元，單件基本保額4.5萬美元以上或12萬美元以上，都有不同比率的保費折扣，可讓任何年齡層進行自己的退休規劃；二是保費躉繳（1次繳費），保障10年，從出生祝賀金、結婚禮金到退休金，都可一次投入，10年滿期仍生存即可領取滿期保險金（滿期金之給付條件，以保單條款約定為準），有利保戶作分階段的人生規劃。

三是身故或完全失能保險金可選擇分期定期給付，保戶可約定給付期間（5到30年內）、給付週期（每年或每月給付）、給付比例，可用保險金在更長的時間照顧自己或家人；四是固定利率美元保單，保單價值準備金依固定利率穩定增長，提供穩健型或已退休的客戶相對固定、確定的退休規劃；五是美元收付，可供已有美元部位、偏好美元保單或外貿企業主等族群，作為安排其美元資產的工具（註4）。

「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）」推出初期，限定在銀行通路銷售，至今保費規模已突破百億元，且仍在持續增加，代表國人對兼具保障功能的固定利率商品仍有一定的需求。因為固定利率，保單價值準備金穩定累積，保單滿期時間及金額也確定，在快速變動的時代，可提供保戶「以不變應萬變」的選擇，也奠定南山人壽在美元固定利率型商品的領導地位。

2026年2月開始，「南山人壽美利Fun鑫美元養老保險」也在業務通路上架，提供客戶更多選擇的機會，據金管會及保發中心的統計，2025年前11月美元保單新契約保費約新台幣3,702億元，較前年同期成長35.7%，若再加上續期保費，去年前11月美元保單總保費收入達新台幣8,648億元（註5），顯見國人仍有配置美元資產與投保美元保單的需求。

台灣在2025年底正式進入超高齡社會（註6），高齡人口占比拉高，據國發會的推估，到2028年總扶養比將觸及50%（註7），代表15到64歲工作年齡人口的經濟壓力越來越大，三明治族群同時要養育子女、照顧父母，還要累積自己的退休金，在選擇財務工具上，更須謹慎小心，以免資產不增反減。

※南山人壽提醒，消費者投保前應審慎暸解本保險商品之承保範圍、除外不保事項及商品風險。購買以上保險商品仍應留意確認保障範圍和給付方式是否符合自身需求，才能有效發揮保險商品風險轉移的功能。以上詳細商品內容、給付相關規範、注意事項及相關警語請參閱商品簡介及保單條款，或與南山人壽保險業務員聯繫、電洽客戶服務中心0800-020-060(地址:台北市信義區莊敬路168號)，或至南山人壽企業網站查詢https://www.nanshanlife.com.tw。

※人壽保險之死亡給付及年金保險之確定年金給付於被保險人死亡後給付於指定受益人者，依保險法第一百十二條規定不得作為被保險人之遺產，惟如涉有規避遺產稅等稅捐情事者，稽徵機關仍得依據有關稅法規定或納稅者權利保護法第七條所定實質課稅原則辦理。

註1：鉅亨網-川普警告鮑爾：若續留Fed「日子不會太好過」
https://news.cnyes.com/news/id/6318307

註2：中央銀行-114年12月18日央行理監事會後記者會簡報
https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-971-189521-51e96-1.html

註3：南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）（U1P10E2）
給付項目：滿期保險金、身故保險金或喪葬費用保險金、完全失能保險金
<本保險為不分紅保險單，不參加紅利分配，並無紅利給付項目>
<本保險有提供身故、完全失能保險金分期定期給付>
<本保險為以外幣收付之非投資型人身保險契約，不得與以新臺幣收付之人身保險契約辦理契約轉換。>
中華民國114年5月24日南壽研字第1140000128號函備查

註4：南山人壽美利Fun鑫美元養老保險（定期給付型）（U1P10E2）
所涉匯率風險及商品幣別所屬國家之政治、經濟變動風險：
（1）匯兌風險：本商品相關款項之收付均以商品貨幣（美元）為之，保戶須自行承擔就該商品貨幣與他種貨幣進行兌換時，所生之匯率變動風險。
（2）政治風險：商品貨幣（美元）之匯率可能受其所屬國家之政治因素（大選、戰爭等）而受影響。
（3）經濟變動風險：商品貨幣（美元）之匯率可能受其所屬國家之經濟因素（經濟政策法規的調整、通貨膨脹、市場利率調整等）而受影響。

註5：金管會保險局-壽險業114年截至11月底外幣保險商品銷售情形
https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202601270004&dtable=News

註6：內政部戶政司人口統計資料
https://www.ris.gov.tw/app/portal/346

註7：國家發展委員會-人口推估查詢系統
https://pop-proj.ndc.gov.tw/Default.aspx