PwC報告：搶攻全球200兆美元資產大餅 臺灣亞資中心迎新商機

(中央社財經訊息服務20251209 09:58:27)PwC發布《2025全球資產與財富管理報告》（2025 Global Asset & Wealth Management Report），針對19個國家與10個地區、300位資產管理業者、機構投資人及通路商進行調查。本年度報告以前瞻視角分析資產與財富管理業如何因應逐漸攀升的成本壓力，並探討2030年前將影響產業獲利的重大趨勢、挑戰與機會。

主要發現

1.　全球資產管理規模（AuM）將從2024年的139兆美元增長至2030年的200兆美元，年均複合成長率（CAGR）6.2%。
2.　全球可投資財富總額將從2024年的345兆美元，增加至2030年的481兆美元。
3.　隨著科技推動個人投資者對數位資產（Digital Assets）和代幣化商品（Tokenized Products）的需求，私募市場（Private Market）收入預計將於2030年達4,322億美元，占全球資產管理業總收入的一半以上。

全球資產管理規模將於2030年達200兆美元

根據基本情境分析，全球資產管理規模將從目前的139兆美元增長至2030年的200兆美元，年均複合成長率6.2%。北美仍將是全球資產管理業的主要市場，年均複合成長率6.2%。亞太地區則成長最快，年均複合成長率達6.8%。拉丁美洲（6.6%）、中東與非洲（6.3%）及歐洲（5.6%）也呈現擴張態勢。

與此同時，全球可投資財富總額預計將從2024年的345兆美元增長至2030年的481兆美元，年均複合成長率5.7%。其中3分之2的成長將由大眾富裕客群（Mass Affluents）及高資產客群（HNWIs）帶動，年均複合成長率分別為5.7%及6.5%，而高資產客群更是成長最快的客群之一。

私募市場將貢獻資產管理業收入的一半以上

私募市場預計仍是資產管理業最主要的獲利引擎。目前私募市場每10億美元資產管理規模所創造的利潤約為傳統資產管理業者的4倍，預計到2030年，私募市場收入將達4,322億美元，並占資產管理業總收入的一半以上。註：本報告中的「私募市場」（Private Markets）定義為私募股權（包含創投）、私募信貸、不動產及基礎建設等資產類別，未含對沖基金（Hedge Funds）。

此外，代幣化基金的前景亦備受看好，其資產管理規模預計將以驚人的41%年均複合成長率，從2024年的900億美元暴增至2030年的7,150億美元。這主要受到區塊鏈基礎設施的成熟、機構的採用，以及私募市場的「民主化」（Democratisation）所推動。

全球私募市場高速成長　臺灣資產管理業迎接新商機

資誠聯合會計師事務所金融產業服務營運長郭柏如表示，臺灣金融業資產管理規模已於今（2025）年突破新臺幣34兆元。根據金管會公布的最新數據，截至今年10月底，我國銀行業高資產客戶的客戶數及AUM皆較去年同期增加，顯示臺灣充沛的民間資金與旺盛的投資動能。此外，根據PwC《2025全球資產與財富管理報告》，全球資產管理業正處於高速成長階段，政府此時推動亞洲資產管理中心計畫，除了時機條件成熟外，亦與全球發展趨勢高度契合。隨著私募市場成為推動全球資產管理業收入成長的核心動能，臺灣可趁勢打造有利環境，活化民間財富並吸引國際資金來臺。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務會計師暨資誠亞資中心辦公室共同執行長陳麗媛指出，整體資產管理業正進入智慧時代，從生成式AI到AI代理人等新興科技正重塑價值創造與傳遞的方式。亞資中心高雄專區於今（2025）年7月正式啟用，在法規鬆綁、持續開放更多金融商品與金融服務之推進下，高資產客群對財富管理的需求持續升溫，業者需加速布局金融商品的廣度及提升金融服務的細緻度，並結合AI提升客戶體驗、私募投資、跨資產等解決方案，以提供投資人更加個人化、更高效率的服務，滿足多元化的資金配置需求。

此外，普華商務法律事務所金融產業服務合夥律師李裕勳強調，在亞洲資產管理中心的重點計畫下，如何使臺灣有限合夥與境外有限合夥具備相近的體制及稅制，將成為臺灣私募市場是否具備吸引力的關鍵因素。舉例來說，若能簡化有限合夥出資額變更登記流程、優化盈餘分配機制，同時適度放寬有限合夥適用穿透式課稅的條件，不僅可強化台灣有限合夥的運作彈性，亦能提升臺灣私募市場的全球競爭力。

陳麗媛表示，期許藉由上述修改，強化臺灣私募基金的設立與運作環境，更有機會引導資金投入國內策略性產業與公共建設，打造國際資本與在地發展的雙贏局面。