KPMG：美國投資進入轉折期 台商赴美須強化合規

(中央社訊息服務20260127 16:38:19)美國擁有成熟市場規模、完整科技產業生態並積極推出租稅與補助政策，使其成為科技製造業的重要佈局據點。為協助台商掌握赴美投資的最新環境與制度變化，KPMG台灣所今（27）日在台北舉辦「赴美投資關鍵攻略！美國公司稅、租稅優惠與外派策略全方位解析研討會」，從美國公司設立型態、聯邦與州稅負、租稅優惠，到外派人力安排等面向，深入解析台商在美國可能面臨的挑戰與機會。

面對美國市場快速成長與供應鏈重組需求，KPMG美國所美國稅務高級董事總經理黃浩欣提醒，台商在投資美國前，首要任務是選擇合適的投資架構與公司設立型態。無論採股份公司、有限責任公司等，都將直接影響課稅方式、報稅義務及母公司最終稅負，並牽動利潤匯回與跨境交易的稅務風險。她亦提醒，外國企業投資實務上常見誤區包括：因員工或業務活動不慎構成美國營業行為或常設機構、錯誤的實體分類選擇造成稅務負擔上升、或未留意美國國稅局以AI強化查核導致稽查風險升高。黃浩欣建議，台商應在投資初期即強化架構設計、建立扣繳與資訊申報流程、審慎檢視移轉訂價安排，並及早啟動租稅優惠規劃，才能在美國市場中穩健落地、降低長期稅務成本。

KPMG美國所美國稅務高級經理陳沐子表示，美國稅務環境正處於重大轉折期。受限於美國稅局人力流失、預算縮減與執法策略調整，審查件數雖下降，但對大型企業、跨境交易與高風險項目的查核反而更集中，特別是移轉訂價、研發抵減及半導體投資補貼等議題。美國稅局也加強使用 AI 進行風險選案，使被選入的案件審查深度更高，對文件充分性、邏輯一致性與活動證據的要求更加嚴格。陳沐子提醒，台商赴美時務必建立可即時呈現業務與技術活動的文件機制，確保移轉訂價與成本分攤具備完整支持，明確界定研發支出與資金流向；同時善用預先訂價協議（APA）、申報前協議（PFA）與其他爭議預防工具，降低日後查核的不確定性。在美國稅局審查能量有限但焦點更聚焦的環境中，唯有提前準備與強化合規，才能有效降低爭議與潛在稅務成本。

美國正持續透過聯邦與州級的租稅抵減、補助與投資獎勵吸引海外企業設廠，KPMG美國所全球租稅優惠與政府補助業務負責人Richard Marcos指出，美國設計的大型獎勵架構目的在於「引導企業將研發、製造與能源投資留在美國本土」，因此無論是 CHIPS 投資抵減、再生能源投資抵減、研發抵減或各州的就業與訓練補助，只要早期規劃得宜，企業可大幅降低營運與資本支出成本。

KPMG美國租稅優惠與政府補助業務合夥人Michael Mehanna補充，台商常見的挑戰不在於「沒有資格」，而是在於「沒有在投資初期就啟動評估」。他強調，美國許多裁量性獎勵（Discretionary incentives）必須在動工前完成談判，而法定抵減也涉及文件保存、合規追蹤與跨州分析，企業若能在前期建立完整的識別、申請與審計應對流程，往往能把政策效益最大化。在美國成本升高、供應鏈重組加速的背景下，租稅抵減與政府補助已成台商投資美國的重要競爭優勢來源，越早納入策略規劃，越能形成長期財務效益。

KPMG間接稅科技解決方案總經理 Levi Augur說明，美國「大而美法案」大幅改變美國企業稅務環境。首先，法案大幅放寬在美國本地進行的研發費用，可直接一次扣除，不需再分年攤提，大幅降低研發成本。其次，法案也強力支持製造與設備投資，除恢復 100% 立即折舊外，小型企業可一次列支的設備金額上限也大幅提高至 250 萬美元，更容易掌握投資現金流。新增的規定也讓用於合格生產活動的非住宅不動產可以一次全額折舊，等於讓製造業在美擴廠更有誘因。Levi補充，雖然聯邦層級提供大量研發與投資優惠，但各州是否跟進並不一致，同一筆投資在不同州可能面臨截然不同的稅務結果。因此，台商在規劃赴美投資時，必須同時檢視聯邦與州層級的規則，並將跨州合規成本一併納入評估，才能正確掌握整體稅負。

KPMG台灣稅務部執業會計師丁英泰補充，赴美企業在規劃人員派遣時，簽證與稅務的要求往往相互牽動，若未事先掌握完整規範，將可能影響派駐計畫的進度與成本。他指出，美國 E-2 條約投資人簽證雖具彈性，但相關的申請資格、投資實質性判斷與企業營運要件，皆有明確且細緻的判準。企業若忽略其審查重點，便可能大幅增加申請風險。因此，在啟動派駐安排前，即需同步檢視投資規模、營運架構與人員角色，才能有效提升簽證核准率。

在個人稅層面，丁英泰強調，美國稅務居民的判定與全球所得課稅原則相當嚴格，累進稅率制度也會因居留天數與所得來源而出現不同結果。企業若未事前評估派駐員工的所得項目與常見福利安排，可能導致申報義務被低估，進而出現潛在稅務風險。他提醒企業，跨境派遣的規劃不僅涉及人力運用，更必須將稅務遵循、員工負擔與營運效率納入整體模型，才能真正掌握派駐美國的成本與合規要求。