2步驟算出極端情境生存期 地緣風險理財課分享金融版避難包【書摘】
（中央社網站）台灣全民安全指引小橘書教民眾如何準備避難包，提升民眾對災害與戰爭風險的認知，以及自我保護能力。在極端情況下該準備多少現金、房貸要不要繳等話題掀起網路熱議。先前在網路上引發「跪求筆記」熱潮的金融專家劉玉皙出版新書《地緣風險理財課》，協助大家提早準備金融版避難包。
在全球局勢快速變動之際，如何守住個人資產成為全民關注議題。還能買房嗎？要換美金或黃金嗎？現金、土地、股票要分散嗎？世新大學傳管系副教授、防衛韌性委員會委員劉玉皙日前在一場閉門講座探討「地緣風險」時代的理財與風險管理，引發「跪求筆記」熱潮。
劉玉皙提醒民眾，別用和平時期的邏輯處理動盪時代的財富。她的新書《地緣風險理財課：從保值到增值的全方位指南》從地緣政治風險角度，提醒讀者思考資產配置，學習自保、守護資產，重塑金錢認知。中央社取得授權與您分享部分內容。
台海情境下，如何守住你的資產？
絕大多數人的財務規劃，都是建立在「社會系統正常運作」的和平假設上。我們習慣看資產淨值、看股票漲跌、利用槓桿買房。但在看過烏克蘭的情況後，給了我們珍貴的借鏡：在極端情境下，真正的挑戰不在於「擁有」多少資產，而在於當下能「動用」多少資源。
請大家試著以烏克蘭經驗作為衡量的標準，來檢視自己的資源配置，是否能夠通過壓力測試。
極端情境下你能撐多久？
為了打造我們的生存防線，我們要明確知道自己目前的狀況，也才能夠規劃未來的準備目標。首先請大家先進行：「收入中斷的壓力測試」，好精確計算生存時間。
平時也有人會鼓勵大家做這方面的測試跟準備，但是極端情境跟平時是完全不一樣的狀態，兩者的風險也完全不同：
1 平時的收入中斷（短期失業）：雖然失去了主動收入，但所在的社會正常運作、銀行提款機仍可提領、電子支付完全沒有問題。此時你的資產（例如：股票、基金、定存）還是具備完整的流動性，可以隨時變現、支應生活。
2 極端情境收入中斷（戰時或系統性崩潰）：在這種情境下，挑戰不在於你「有多少錢」，而在於你「能動用多少錢」。當你的公司倒閉、銀行因網路攻擊或金融管制而凍結，甚至實體ATM遭到擠兌時，你的收入歸零，且大部分數位資產會進入「冰封期」。
因此，即使你平常都有做到「最低生存底線」的準備，也不一定能應對極端情境的冰封。接下來，我們就一起來算算看。
兩步驟算出你的「生存期」
不用複雜的公式，請立刻拿出紙筆和計算機來加總：
第一步：算出每個月需要多少錢？
在極端狀況下，生存就是最高指導原則。平時會有的治裝費、聚餐費、健身房會費或影音串流訂閱費等，全部刪除，只保留這3樣：
1 全家人的伙食費：建議抓寬鬆一點，因為戰時物價會漲。
2 基本固定成本：房租、房貸、水電瓦斯，以及通訊費用、月繳保費等。
3 救命醫藥與雜支：慢性病藥物、電池、衛生用品等。
加總起來，假設是3萬元。這就是你和家人的「生存低標」。
第二步：算出你手邊真的有多少錢？
在銀行可能關門、網路可能斷線的情況下，網銀App、房產或是股票現值都不能算是有效現金，所以只能計算以下這幾項：
1 家裡的現鈔：抽屜或家裡保險箱裡的台幣。
2 手邊的外幣：沒存在銀行的美元等外幣現鈔。
3 極易變現物資：混亂時期，物資的價值難以預估，可能很高，可能很低，建議在計算時先略過。
加總起來，假設你家裡翻得出來的現金6萬元。
【結果揭曉】
用「手邊的錢」除以「每個月的花費」，那麼6萬元只夠你家活兩個月。這代表：就算你銀行裡有幾百萬存款，一旦發生銀行擠兌或停業，你的真實生存時間只有兩個月。這個數字只要「小於6」，你就處於危險邊緣。如果你的現金流撐不過這段「空窗期」，你就必須冒險出門籌錢，或是依賴他人救濟。
為什麼是撐6個月？
為什麼會建議大家的底線是至少留6個月的生活費？這不是隨手抓的數字，而是從觀察烏克蘭經驗而來。
當2022年戰爭全面爆發時，烏克蘭從初期的極度混亂（銀行限額、支付中斷）到重新恢復基本機能，大約經歷了2-3個月的陣痛期。因此這6個月的生活費是為了：
1 用於「生存與應變」：好對抗最初的恐慌與體系失靈。
2 用於「保有決策彈性」：當基本機能恢復，這筆錢能讓你保留餘裕，避免因為口袋空空的心急，而做出錯誤的決策。
在財務學上，一個人的恐慌程度和他的「財務獨立生存時間」成反比。當你知道就算明天收入歸零，自己手上還有足夠6個月生活的資金時，你就比較不會恐慌。而且也比較能避免在資產價格跌到谷底的時候，被迫變現（被迫斷頭）。甚至，你也比較不會為了一點點的生存物資而置身險地。生存時間越長，你擁有的選擇權就越多。
貸款應該不用還了吧？
很多人在作壓力測試或是思考極端情境時，會有一個迷思：「反正都要戰爭了，那貸款應該也不用繳了吧？」、「戰爭來了，銀行都不知道還會不會開，我還需要還錢嗎？」事實正好相反：戰爭期間，貸款、債務不但不會消失，反而可能變成最糾纏不清的隱形殺手！
我們已經從俄烏戰爭看到這個歷程：戰爭後金融系統還是會逐步恢復，所以房貸、貸款等債務並不會消失，還是得繳。這是因為：
1 法律義務不因「不可抗力」自動消失：從法律角度來看，戰爭確實屬於「不可抗力」，但不可抗力通常只能讓人「延遲履行」，而不能「豁免債務」。意思就是：就算發生極端情況，你和銀行間的契約，依然是有效的。當社會機能恢復（像烏克蘭經驗的第3個月後），銀行系統重啟，等待你的將是累積數月的本金、利息，甚至還可能有逾期罰金。
2 債權可能被「打包」移轉：銀行可能會倒閉，但是銀行的債權還是可能被打包成「金融資產」，甚至移轉給其他機構（包含國際機構或資產管理公司）。就算銀行被炸毀，數位帳本通常會有異地備份，債務並不會因為發生戰爭而消失。
3 你借的是錢：很多人以為，假如房子在戰火中受損了，那就不用還錢了。但事實上，你向銀行借的是「錢」，而不是「房子」，房子只是擔保品。擔保品價值歸零，但欠銀行的數字卻一毛也不會少。
在和平時期，債務（如房貸、車貸、信貸）是槓桿工具，能幫我們提前實現生活目標；但在極端情境下，如果你沒有預留「債務專用的現金緩衝」，你的信用體質可能很快就會崩潰。如果平時就已經被債務壓得喘不過氣，戰時會更危險。當一個債務沉重的人面臨收入中斷，很可能會：
1 被迫賤賣資產：在股市或幣市最低點時，被迫變現以償還貸款。
2 失去避險時機：因為錢都拿去還債，手中沒有現金可以購買生存物資或支付撤離費用。
在危機中，誰能撐得久，誰就更有機會等待社會秩序恢復。
想像一下，當戰爭結束、社會開始重建，每個人都需要借錢來修房子或做生意。如果你因為沒有還錢、直接違約、信用破產，在物資匱乏、資金緊縮的戰後時期，就可能被排除在低利貸款之外。為了避免被債務這個「隱形殺手」追殺，最好隨時準備好自己的備援方案！（書摘由三采文化授權；編輯：鄭懿君）1150317
- 作者｜劉玉皙
- 出版社｜三采文化
- 出版日期｜2026/03/30
