金管會修正資本計提新規定 有利銀行擴大投資

（中央社記者邱柏勝台北11日電）為與國際接軌，金管會將修正國銀投資金融相關事業資本計提規範，其中非重大投資類別的投資規範將於明年上路，其資本適足率計算方式有利銀行，可提升銀行風險承擔能力。

至於屬重大投資類別（普通股持股比率逾10%）的投資規範，由於影響層面較廣，金管會給予3年緩衝，延至2022年上路。

金管會表示，為因應目前國銀投資由全球系統性重要銀行（G-SIBs）所發行的「總損失吸收能力之合格債務工具」（TLAC），並導入新版巴塞爾協定，因此根據國際規範並參酌其他國家作法，修正相關資本計提規範，以強化銀行資本品質及風險承擔能力。

所謂TLAC，指的是2008年金融海嘯後，由於許多銀行出現財務危機，最後都由政府紓困，但也引發爭議。為解決銀行「大到不能倒」的問題，美國金融穩定理事會要求銀行必須「自救」，因此才會有TLAC的誕生。目前僅有美國聯準會（Fed）指定的G-SIBs（例如花旗銀行）可以發行TLAC。

銀行局主任秘書童政彰舉例，若銀行因財務危機進入處置，第一受償順位是存款戶，其次是銀行發行債券持有人，再來是銀行發行次順位債持有人。不過，銀行所發行的TLAC將強制轉為股票，等於購買TLAC的投資人，將強制變成「股東」，藉此提高銀行淨值，並強化債務清償能力。

也因此，TLAC相較於存款、銀行公司債、次順位債，有更高的利率，「例如存款利率是1%、債券利率是2%、次順位債利率是3%，但TLAC利率可能來到4%。」意即風險與報酬相符。

金管會表示，依現行規範，銀行對金融相關事業投資或買TLAC，須全數從資本扣除，意即會降低銀行的資本適足率（BIS），但新規範上路後，只要投資金額未超過門檻，則只要計入風險性資產，根據評等給予相應的風險權數即可，換言之，新制上路後，銀行資本適足率可望提高。

根據金管會初估，新版資本計提規範上路後，國銀平均BIS，將從目前的14.2%上升至14.94%，意即可提高銀行的資產品質與風險承擔能力，對於銀行投資其他金融機構，例如投資子行、併購其他銀行等，都是利多。

新版資本計提規範將有利於銀行BIS，國銀購買TLAC最多的是玉山銀行、國泰世華銀行，預料成為最大受惠對象。（編輯：楊凱翔）1080411

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