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書摘/美股閃電崩盤幕後 揭開撼動金融市場孤狼面目

最新更新:2020/09/27 18:50
美國道瓊工業指數在2010年5月6日暴跌,當天指數波動幅度高達1000點,市值蒸發近1兆美元,史稱「閃電崩盤」。圖為美國紐約證券交易所。(示意圖/圖取自Unsplash圖庫)
美國道瓊工業指數在2010年5月6日暴跌,當天指數波動幅度高達1000點,市值蒸發近1兆美元,史稱「閃電崩盤」。圖為美國紐約證券交易所。(示意圖/圖取自Unsplash圖庫)

(中央社網站27日電)2010年5月6日下午2點40分,美國道瓊工業指數在5分鐘內暴跌600點,當天指數波動幅度高達1000點,市值蒸發近1兆美元,創下美股史上單日最高跌幅,史稱「閃電崩盤」。事發5年後,美國才找到罪魁禍首:36歲英國宅男納凡德.辛.薩勞(Navinder Singh Sarao)在自己的小房間裡,利用電腦程式撼動全球金融市場。那一天,他賺了90萬美元,5年之間他賺了4000萬美元。

這個「罪魁禍首」是如何騙過交易程式、演算法和人工智慧,靠著個人電腦和網路連線就造成這麼驚人的結果?為什麼美國金融監管機關事發後的調查報告沒有察覺是人為操弄市場?經過多年審判,患自閉症的薩勞2020年1月被判處在父母家中軟禁1年,他繳回的犯罪所得並不多,因為大部分的錢都沒了。

2010年5月6日下午,美國道瓊工業指數在5分鐘內暴跌600點,當天指數波動幅度高達1000點,創下美股史上單日最高跌幅。(圖取自維基共享資源,版權屬公有領域)
2010年5月6日下午,美國道瓊工業指數在5分鐘內暴跌600點,當天指數波動幅度高達1000點,創下美股史上單日最高跌幅。(圖取自維基共享資源,版權屬公有領域)

但是,按照辯護人的說法,薩勞是一個不愛花錢,把操盤當成遊戲,賺錢的樂趣只在於「想贏」的宅男。那麼,錢到哪裡去了?

彭博商業週刊獲獎連連的資深調查記者連恩.范恩(Liam Vaughan)花了幾年時間追查這起案件,以高潮迭起的敘事筆法,抽絲剝繭揭開令人費解的事件面貌,寫成「閃電崩盤」一書,不只爬梳案件始末,更犀利地直指即使在10年後的今天,科技突飛猛進,全球金融體系卻更加脆弱。散戶註定輸給交易程式,未來還可能面臨更加嚴重的衝擊。

這本書即將改編成電影,由「貧民百萬富翁」男星戴夫.帕托(Dev Patel)領銜主演並擔任執行製作,中文版9月份由先覺出版發行。中央社取得授權帶您看看FBI跨海抓捕薩勞的那個清晨,在他的「犯罪現場」看到什麼。

FBI倫敦拂曉出擊

2015年4月那個冷冽的星期二清晨6點,天光未明,6名便衣警察、2名美國聯邦調查局探員、2名美國司法部的檢察官,一同在倫敦近郊豪恩斯洛區的麥當勞聚集。這群人打照面的時候眼神無精打采,他們占據了一個安靜的角落,進行最後一次推演。當太陽緩步為這個郊區揭開另一個灰濛濛的一天時,這群執法人員起身離開麥當勞,投身於任務中。他們已經為這個案子布局了兩年半,現在終於要逮捕全世界最危險、透過操縱市場獲利最多的經濟犯。

英國宅男薩勞,據稱是造成2010年5月6日美國道瓊工業指數「閃電崩盤」的罪魁禍首。圖為薩勞2016年離開英國倫敦西敏區治安法庭。(美聯社)
英國宅男薩勞,據稱是造成2010年5月6日美國道瓊工業指數「閃電崩盤」的罪魁禍首。圖為薩勞2016年離開英國倫敦西敏區治安法庭。(美聯社)

他們要逮捕的是一名36歲的倫敦人納凡德.辛.薩勞(Navinder Singh Sarao),他在美國期貨市場以完全零成本的方式,利用許多可議的手段,淨賺了7000萬美元。美國政府認為,薩勞造成近代歷史上最劇烈的市場崩跌,也就是2010年的「閃電崩盤」。

美國已經從遠處監控薩勞好幾個月了,他們監控他的電子郵件、追蹤他的資產、詢問他的同事、觀察他的行蹤,可是這些調查員從來沒有見過他,這個人始終成謎。他們知道薩勞和父母住在一起,單獨在家進行交易。他認為華爾街與高頻交易圈裡全是些「呆頭鵝」,因此對自己和他們保持距離感到很得意;但是資料顯示,薩勞下單的金額經常高過全世界最大的銀行和避險基金。薩勞的主要戰場是芝加哥期貨交易所,他在那裡頻繁地進行交易。調查員甚至聽說,薩勞曾操著混雜倫敦工人和亞洲地痞流氓的腔調,威脅說要剁掉交易所員工的大拇指。但薩勞的交易經紀人卻說他像一隻小貓,當初連要找到他們的辦公室都會迷路。

警員和探員只花了5分鐘就來到了薩勞的住處,那是一幢米白色、半獨立式的兩層樓建築,前方有個塑膠門廊和小耳朵衛星,和周遭鄰居的房舍相比,這房子看起來毫無特色。薩勞的父母在1982年買了這幢房子,在那之前沒幾年才從印度旁遮普來到英國。豪恩斯洛區有個很大的印度錫克教社群,因為這裡就位在希斯洛機場的航道下,所以房價很低廉。薩勞從3歲開始,就會仰頭計算飛過頭上的飛機有幾道窗戶。在他成長的過程中,經常和兩個哥哥與鄰居的小孩賽跑,賽道就是現在停著沒有標示的警車的地方。

被上銬帶走時 還念著晚上的球賽

這幾天,美國司法部追蹤了薩勞的網路IP位址後,發現他過著夜行性生活,在美國市場交易到倫敦時間晚上10點,然後熬夜到凌晨3、4點。他很少在中午之前起床。當大批員警上午8點按他家門鈴的時候,他還在呼呼大睡。

這個警方認定的犯罪現場,只是位在床尾的一個小小工作站,薩勞的電腦設備都擺在上頭:一台接了3個螢幕、連上寬頻網路的桌上型電腦,幾個三星硬碟,還有一個看起來有點舊的攝影機;似乎沒有什麼最高科技或是特別不尋常的地方。這裡就是薩勞大撈一筆,並且把全球金融體系搞到崩潰的地方嗎?實在太不可置信了。

就在正午之前,薩勞被上銬帶走。他們要離開的時候,他對其中一位員警說:「兄弟,等我一下。」當天晚上電視會轉播足球賽,因此薩勞想上樓預錄這場比賽。那警員說:「孩子,我不確定你有沒有時間看比賽。」他說得沒錯。薩勞再次回到家時,已經是4個月以後的事了,那時他已經成了全世界赫赫有名的「閃電崩盤交易員」與「豪恩斯洛獵犬」,有人覺得他是摧毀市場的兇手,有人則覺得他是現代的平民英雄。那個下午,美國司法部和期管會都發出了新聞稿,宣布逮捕了嫌疑犯,消息四散。「一名期貨交易員因為在美國電信詐欺、投資詐欺與操縱市場,導致發生了2010年5月的『閃電崩盤』事件,今日在英國遭警方逮捕。」司法部在聲明中表示,薩勞「利用自動化交易程式操縱市場」,進而「賺取暴利」,並導致「美國股市大跌」。

人抓到了 引發更多疑問

對許多記者和金融專業人士來說,這份公告既驚人又不尋常。閃電崩盤已經是5年前的事了,當時全球市場經歷了劫難般的半小時才恢復正常,有些股票甚至以0.0001美分的價格成交易手。該事件之後不僅召開了參議院聽證會,也有無數學術研究與文章發表,但是大家對市場為何會崩潰完全沒有共識。而如今,美國政府卻意外地聲稱破解了這樁懸案──原來是倫敦有個像孤狼一樣的交易員,在超級市場樓上的交易共享空間,學會了一身功夫,破壞了全球金融體系。

這兩篇新聞稿不但沒有回答多少問題,反倒引起更多疑問。如果政府說的是實話,為什麼有關當局花了這麼多時間才採取行動?他們在崩盤的時候寫了104頁的報告,為什麼裡面完全沒懷疑有人在操弄市場?如果一個人靠著個人電腦和網路連線就可以引發大規模的災難,這對現代全球金融體系的穩定性來說,又代表了什麼?

這則故事最後的發展很瘋狂,背後還有更大的格局,說明了決定我們公司市值、食物與燃料價值、退休金規模的市場,在短短幾年內因為科技的推移已經產生了變化;這個市場做過很多承諾,但我們卻不完全明白其中的風險。

這是一個關於金融菁英的故事,他們的智力出眾,對於金融體系底層結構的理解超越了社會大眾,所以能從一般投資人手上淘出數十億美元,而執法人員只能袖手旁觀。這個故事也說明了整個產業自動化,由機器人取代人類之後,人工還有多少價值。最重要的是,這個故事還要告訴你:有一個人不願意接受一手爛牌,決定要奮戰到底,即使親赴地獄也在所不惜。(書摘由先覺出版授權,小標為中央社所加)(編輯:陳昱婷)1090927

  
  

書名:閃電崩盤:一兆美元的真相!全球追捕,史上最神祕的金融罪犯
作者:連恩范恩
譯者:葉妍玲
出版社:先覺出版社
出版日期:2020年9月

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